经营现金流量的基础:技巧、公式和例子

经营性现金流量表示公司在一定时期内通过正常经营活动产生的现金数额。一家公司的经营性现金流表明它是否能够定期产生足够的现金来继续和发展其业务。

以下是经营性现金流的更多细节:

• 上市公司必须在季度财务报告中包括经营性现金流量。
• 经营性现金流量表是公司现金流量表的第一部分。
• 经营现金流量可以清楚地反映企业的当前状况。
• 经营现金流提供了对公司未来发展所需资本的评估。
• 现金流量表通常将经营性现金流量标记为“经营活动产生的现金流量”。

你可以使用直接法或间接法来计算经营性现金流量。与直接法，你跟踪所有的现金流入和流出。与间接法，你使用其他财务报表中的数字来确定现金流量。

该计算显示了您的企业在某一特定时刻作为正常业务运营的结果所拥有的现金量。

“这并不复杂。你的祖母过去常常做预算和现金流量表，”公司创始人兼首席执行官伊万卡·门肯说服务的艺术是一家总部位于澳大利亚的管理咨询公司。“这并不难。不要让它过于复杂。”

你可以在以下网站找到一系列易用的Excel现金流量模板自由现金流量表模板你可以免费定制和下载它们。

使用确定经营性现金流量的直接方法，公司在指定期间跟踪所有的现金流入和流出。下面是该方法的公式:

现金流入-现金流出=经营现金流量

一些专家认为，使用直接法来确定经营性现金流量可以更清楚地反映公司的经营情况。然而，公司使用直接法的频率低于使用间接法，部分原因是难以追踪所有现金流入和流出。

此外，会计准则要求使用直接法的公司准备一份会计报表和解的报告．这份报告显示了一家公司报告的净收入与其报告的经营现金流量是如何一致的。编制报告类似于使用间接法确定经营性现金流量。

与间接确定经营性现金流量的方法，你的公司从损益表上的净收入开始。然后你在财务报表中加上或减去其他数字来确定你的现金流量。

例如，一家公司将损益表中包含的折旧加回去，因为该折旧并不代表公司实际花费的现金。公司减去应收账款的任何增加，因为这一增加代表公司尚未收到的现金。公司增加应付账款，因为这一增加代表公司尚未支出的现金。公司根据其他财务数据进行额外调整。

在确定经营性现金流量时，公司使用间接法的频率远高于直接法。他们这样做是因为他们可以很容易地从现有的财务报表中确定经营现金流量。

俄克拉荷马城一家商业估值和金融取证公司BVFF Partners的合伙人兼联合创始人T.J.利尔斯-蒂姆斯表示:“(数据)会自动从资产负债表和损益表中反映出来。”

一个现金流量表分为三个部分。公司的所有者和投资者通常最感兴趣的是公司的业绩经营活动的现金流量部分。这部分显示了公司从其正常经营中产生的现金。

现金流量表中的另外两个部分是现金流量表投资活动产生的现金流量和融资活动产生的现金流量．这些部分演示了公司如何投资和借款。可能出现在这两个部分之一的项目包括代表公司购买设备或长期收购。

经营性现金流更多地集中在企业的核心。它关注的是对企业工作至关重要的经常性资金流入和流出。

下面是一个如何使用直接法来确定经营性现金流量的例子，包括一个可能有以下内容的行项目列表:

下面是一个如何使用间接法来确定经营性现金流量的例子:

以下是一个假想公司的三个主要财务报表的例子。这些报表说明了一家公司如何在损益表和资产负债表这两个主要财务报表的基础上，轻松地编制经营性现金流量表。

利用间接法，专家们采用不同但相关的公式来确定经营性现金流量。一般来说，这些公式帮助公司决定如何确定实际现金流入和流出，以及如何使用这些数字来得出经营性现金流量。

下面是确定经营性现金流量的最基本公式:

经营现金流量=净收入+非现金支出(在损益表上)-营运资金的增加

下面是确定经营性现金流量公式的另一个版本:

营业现金流量=营业收入(销售收入-销售成本)+折旧-税金+/ -营运资金的任何变动

以下是该公式的更详细版本:

经营现金流量=净收入+折旧+股票报酬+递延税+其他非现金费用-应收账款增加-存货增加+应付账款增加+应计费用增加+递延收入增加

一家公司的经营性现金流量与其净收入可能相差很大。产生这种差异的一个原因是，公司在减去一些不一定是现金流出的费用后确定其净收入。在计算经营性现金流时，公司不会减去这些相同的费用。

例如，在减去15,000美元的折旧和20,000美元的应付账款后，公司可能确定其特定时期的净收入为100,000美元。但折旧并不意味着该公司可用的现金减少。应付账款也不意味着现金减少，因为应付账款代表那些尚未支付的账单。相反，假设所有的净收入都是直接的现金收入，没有其他数字需要考虑。在这种情况下，同一时期的经营性现金流量为13.5万美元。

然而，经营性现金流并不总是超过净收入。根据具体情况，经营性现金流也可能落后于净收入。

息税前利润,或者扣除利息、税项、折旧及摊销前的利润是专家用来判断一家公司如何从营运资金中获得收入的指标。在这方面，它类似于经营性现金流。

但这两个指标之间存在重大差异。例如，EBITDA不包括利息和税收，而公司在确定经营现金流量时同时考虑利息和税收。每个指标的数值可能非常不同。

经营性现金流是指公司正常经营活动产生的现金。自由现金流显示相同的结果，同时从运营现金流数字中减去公司的资本支出。

因此，经营性现金流表明公司的经营活动是否产生足够的现金来支付日常费用。自由现金流表明公司不仅可以支付日常开支，还可以支付资本投资，例如可能作为业务基础的建筑物和设备。

公司领导人以及投资者或潜在投资者想要评估公司的经营性现金流有很多原因。主要原因在于理解和评估公司的健康状况。

以下是决定公司经营性现金流量的一些主要原因:

• 帮助公司领导了解公司的健康状况和财务状况:专家指出，虽然公司有定期损益表来评估其进展，但这些损益表并不能揭示企业了解其健康状况所必须知道的一切。例如，损益表显示的是尚未转化为现金的收入。其中一些收入可能永远不会变成现金。现金流量表显示企业实际产生的现金。
  
  “利润并不能显示你产生了多少现金，就像利润预测没有考虑到你的应收账款、应付税款和贷款偿还一样，”The Art of Service的门肯说。“你不可能把利润的所有部分都用作现金。”
  
  人们总想说销售额等于现金，但事实并非如此Capiform该公司为小型银行提供一个在线平台，帮助它们分析信贷并提供贷款。“你的损益表和现金流量表之间的差异……实际上关系到你的生存。”
• 防止意外和紧急的现金需求，以继续经营;专家说，如果你不做现金流分析，或者不经常做，你可能会立即需要现金。BVFF Partners的利斯-蒂姆斯表示:“现在，你正争先恐后地试图产生现金。”“这就是很多企业主陷入麻烦的地方。他们这样做了，然后把信用卡塞进自动取款机来帮忙。然后他们支付20%的利率。他们需要走在潮流的前面。”
  
  “如果你是批发商、制造商或分销商，你可能会给你的客户提供30天、60天或90天的净额来支付账单，”Capiform的哈桑说。“在这种情况下，你的现金流对你的生存至关重要。你可能有100万美元的销售额，但只有20万美元的现金。”
  
  Menken说:“你在7月记录销售，但要到9月才能拿到现金。”“很多咨询公司都在处理这个问题。你要到九月才能发工资。但是所有的费用必须马上支付。
  
  “现金为王。你需要有足够的现金资源来抵御风暴，例如，当客户不想付款时，欧宝体育app官方888或者当出现意外费用时，或者当意外的流行病袭来时。”
• 帮助潜在投资者和债权人了解企业的健康状况:现金流量表将融资和投资活动与经营性现金流量分开，因为包括投资者在内的人们希望看到公司正常经营的健康状况。
  
  “投资者想知道，‘我能收回投资吗?“他们想知道现金都用在哪里了，”利斯-蒂姆斯说。

公司还可以通过创建现金流量预测来增加对其现金流量状况的了解。要了解更多关于现金流预测的信息，请访问本文如何创建现金流量预测，模板和示例．

在某些情况下，公司可能还想了解某个特定项目可能产生的现金流。要了解有关项目现金流的更多信息，请访问本文如何掌握项目现金流量分析．

现金流量表，包括经营性现金流量，是显示公司财务状况的三种主要财务报表之一。

另外两种广泛使用的财务报表是资产负债表和损益表。的资产负债表显示公司基于资产和负债以及股东或所有者权益的总体价值。一个损益表显示公司的总收入、费用和收入。

专家经常使用一家公司的经营性现金流对该公司进行财务建模。为了做到这一点，他们使用现金流量表，在某些情况下使用资产负债表和损益表。他们使用这些财务报表来计算某些财务比率。这些比率反映了该公司的整体健康状况。

这些比率包括:流动比率、经营现金流量比率、资产效率比率、总自由现金流量比率和现金流量与总负债比率。请参见下文了解有关这些比率的更多细节，包括如何计算它们以及如何分析它们以确定公司的优势。

门肯表示，有两个简单的比率是评估一家公司健康状况的核心。一是经营性现金流量比率。这是来自经营活动的现金流量(来自现金流量表)除以流动负债(来自资产负债表)。使用的主要原因经营性现金流量比率是为了确定你是否有足够的现金来偿还所有的流动负债，如果你不得不这样做的话。”

另一个比率是流动比率即偿付能力支票。比率表示总资产除以总负债。Menken说:“你可以用这个比率来决定你的资产是否有足够的价值来偿还你所有的债务和负债。”

据专家介绍，每家公司至少应该每六个月评估一次其经营性现金流量，如果不是每季度一次的话。事实上，许多公司应该每个月甚至更频繁地评估现金流量。

“我们实际上每天都在做这件事，”门肯在谈到她的咨询公司时说。“每天，我们都会记录银行账户的收支情况。我们开始这样做是为了了解业务的节奏和节奏。”

在评估经营性现金流量时，一个常见的错误是将流入或流出项目分配到错误的类别。有时，出现这种错误是因为公司希望限制经营资金流出，增加经营资金流入。组织这样做是为了使他们的业务看起来更有利可图。例如，在经营活动中，公司可能将出售财产或设备的收益分类为流入项目，而不是流出项目。

确定经营性现金流量时的其他常见错误包括:

• 公司可能认为购买设备是一项经营活动。利斯-蒂姆斯说，他看到许多企业主犯了这个错误。你应该把购买设备看作是一项投资活动。
• 当你对资产负债表或损益表进行变更时，你可能无法对现金流量表进行必要的相应更正。

Menken的《服务的艺术》提供了详细的自我评估，组织可以使用这些评估来确定他们对各种业务流程的理解和实现程度。公司为客户和顾客提供优质的服务自我评估他们对现金流管理的理解和执行情况。通过评估，用户回答了一系列关于其组织内现金流量的问题;在评估中，用户被提示分析他们对现金流量管理各个部分的知识和表现。

“特别是现金流管理，你不知道你不知道什么，”门肯说。“这种自我评估会迫使你跳出自己的偏见去思考。它让你走出自己的舒适区，这样你就能准确地定位自己需要学习的东西，从而真正解决现金流问题。”

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